近日，贝多财经从港交所了解到，社交平台Soul（Soulgate Inc．）在港交所的上市申请材料已经“失效”，目前已无法正常查看或下载。据了解，Soul于2022年6月30日在港交所递交招股书。
其中，招股书“失效”是港交所的正常机制，可以理解为拟上市公司财务审计数据过期。根据规定，发行人在“失效”后的3个月内补充最新财务资料，可以继续上市流程。截至贝多财经发稿前，Soul暂未重新递交招股书。
在此之前，Soul曾于2021年5月向美国证券交易委员会（SEC）递交招股书，申请以“SSR”为交易代码在纳斯达克上市。此后，Soul更新了招股书，并启动招股，拟定发行区间为13美元至15美元／ADS，拟发行1320万股ADS。
(资料图片仅供参考)
按发行价区间中位数14．0美元／ADS的价格计算，Soul本次公开发售可募资1．85亿美元（不考虑超额配售）。但在上市前夕的2022年6月23日，Soul却发布公告称“经过慎重思考，管理层先暂停IPO的定价流程。我们的大股东腾讯也支持这一决定。”
值得一提的是，Soul曾与2021年3月17日通过其官微发表说明称，“Soul定位不是约会软件，而是给GenZ的以Soul为链接的社交元宇宙。公司没有确定的上市计划。”目前，该微博已被删除。
而美国证券交易委员会披露的信息显示，Soul于2021年1月就已经递交了DRS文件（招股书草案），并在2021年2月26日进行了更新。换句话说，Soul所谓的辟谣无异于“自我打脸”，有误导公众的嫌疑。
更早之前，Soul曾在2019年被通报。公开信息显示，根据国家网信办2019年6月28日通报，国家网信办会同有关部门，针对网络音频乱象启动专项整治行动，并对吱呀、Soul、语玩、一说FM等26款音频平台分别采取了约谈、下架、关停服务等阶梯处罚。
另在2019年7月16日，App专项治理工作组发布《关于督促 40 款存在收集使用个人信息问题的App运营者尽快整改的通知》。其中，上海任意门科技有限公司开发的Soul（版本号3．1．16）再次被通报。
据贝多财经了解，Soul在境内对应的实体为上海任意门科技有限公司。天眼查信息显示，该公司成立于2015年，目前的注册资本为1000万元，股东包括张璐、北京明隽股权投资管理有限公司、简鸣资本等。
特别说明的是，上海任意门科技有限公司的股东均已经将其股权进行了出质。据天眼查信息，上海搜尔信息科技有限公司为该公司股东的质权人，后者的注册资本为3．75亿美元，由SOULGATE HONGKONG LIMITED全资控股，法定代表人为张璐。
据了解，Soul向美国证券交易委员会递交的招股书显示，该公司2020年的营收为4．98亿元，同比2019年的7070．7万元增长604．3％，净亏损4．88亿元，较2019年的净亏损3．00亿元扩大62．96％。
截至2021年3月31日的前3个月（2021年第一季度），Soul的营收为2．38亿元，同比2020年同期的6621．1万元增加260％；净亏损3．83亿元，同比2020年同期的净亏损5278．1万元扩大6．2倍。
而Soul向港交所递交的招股书则显示，Soul在2019年、2020年和2021年的收入分别为7070．7万元、4．98亿元和12．81亿元，毛利率分别48．6％、79．9％和85．2％，净亏损分别为3．53亿元、5．79亿元和13．24亿元。
按非国际财务报告准则计量，Soul于2019年、2020年和2021年的经调整净利润分别为－2．92亿元、－4．66亿元和－9．99亿元。不难看出，Soul的亏损金额持续扩大，其中2020年的经调整亏损规模同比扩大59．36％，2021年的亏损则同比扩大114．41％。
不过，Soul的用户规模则保持高速增长的态势。招股书显示，Soul的MAU（月活跃用户数）在2020年同比增长80．7％，2021年同比增长51．6％，达到3160万；DAU（日活跃用户）在2020年同比增长81％，2021年同比增长55．8％，达到930万。
Soul在招股书中称，随着不同变现渠道的用户基数及收入规模持续增长，该公司可进一步实现盈利。报告期内，Soul的付费比率由2019年的2．3％增加至2021年的5．2％，而每名付费用户的月均收入由2019年的人民币21．9元增加至2021年的60．5元。
值得一提的是，Soul在招股书中曾有65次提到“元宇宙”。在此之前，飞天云动（HK：06610）在向港交所递交的招股书中，“元宇宙”字样共出现了244次。据了解，飞天云动已于2022年10月18日在港交所上市，IPO首日便跌破发行价。
作为一家贩卖“元宇宙”概念的公司，飞天云动的研发投入少得可怜，报告期内的研发费用率低于5％。2019年、2020年和2021年，飞天云动的研发开支分别为1142．5万元、1504．6万元和2170．3万元，占比分别为4．6％、4．4％和3．6％。
贝多财经发现，同样贴上“元宇宙”标签的Soul则并非如此。2019年、2020年和2021年，Soul的技术及开发开支分别为9732．0万元、1．87亿元和4．15亿元，占总收入的比例分别为137．6％、37．6％和32．4％。
同期，Soul的销售及营销开支分别为2．04亿元、6．21亿元和15．13亿元，占总收入的比例分别为289．1％、124．8％和118．1％。以此来看，Soul对营销费用的重视程度远远大于研发费用。
另据招股书披露，Soul向港交所提交上市申请材料前合计完成7次募资。其中，Soul在2021年中旬获得了D－4系列轮融资，融资总额为1．77亿美元，每股D－4系列优先股的价格为9．52美元（约合74．7港元）。
在Soul本次上市前的股权架构中，腾讯通过意像架构持股49．90％，拥有28．50％的表决权；Soul创始人、董事长、执行董事兼首席执行官张璐通过Soulgate Holding Limited持股28．50％，拥有49．90％的表决权，为该公司的实际控制人。
此外，米哈游持股5．47％，元生资本持股5．34％，五源资本持股4．15％，GGV持股1．70％。
原文标题 : Soul在港交所上市申请“失效”：亏损规模飙升，张璐为实控人
