作为新能源汽车的领军企业，特斯拉的一举一动经常影响到资本市场，管理层的发言也常常引得二级市场异动。此前，机器人概念、人脑工程概念都曾因此强势走高。
(相关资料图)
近期，在特斯拉的投资者活动日上，几大高管的发言再次牵动市场神经，引发A股碳化硅、稀土概念中的个股集体跳水。会上，特斯拉高管们表示，特斯拉的下一代平台将减少75％的碳化硅使用，而且下一代永磁电机将完全不使用稀土材料。
一个是突破性的第三代半导体材料碳化硅，一个是世界紧缺的重要战略资源稀土，近年来，两者在新能源汽车中占据着重要位置，相关概念在资本市场上也一度受到热捧。随着特斯拉放话，是否意味着上述两种材料大势已去？
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或是不改“价格屠夫”初心
事实上，特斯拉此次提出的两大目标，本质上或许还是为了控制成本。
首先是碳化硅。
其实，汽车大厂对碳化硅一直是又爱又恨，其优点是具备耐高压、耐高温、高频化等特性，可以令整车能耗更低、尺寸更小、行驶里程更长，一定程度上缓解新能源车里程焦虑问题。此外，据东芝半导体披露，将IGBT替换为碳化硅MOSFET，额定运行期间每个器件的损耗可降低约41％。而缺点就是，相比传统的硅材料，碳化硅太贵了。
2018年，特斯拉在Model 3中率先采用碳化硅SiC，带动第三代半导体跟着新能源汽车行业快速发展。相比其他还使用传统IGBT的新能源汽车厂商，使用SiC的特斯拉在性能上有了更多优势。因此，如今特斯拉突然宣布减少75％的用量，本质上还是在控制成本。具体有两点原因：
其一，特斯拉碳化硅用量很大。此前，东吴证券在研报中提到，据市场估算，特斯拉未来会逐步将碳化硅应用至OBC、充电器、快充电桩等，预计平均2辆特斯拉纯电动车就需要一片6寸SiC晶圆。
以年产能100万辆Model 3／Y计，公司一年需要超50万片6寸晶圆，而目前全球SiC晶圆总年产能在40万～60万片。这意味着，特斯拉一家企业就能消耗掉当下全球碳化硅总产能。
其二，碳化硅成本居高不下。目前，碳化硅报价经历了相当一段时间的下跌。2022年跌幅达15％，但仍旧维持在高位。
根据东尼电子此前公告，东尼半导体将在2023年向某客户交付6英寸碳化硅衬底13．5万片，含税销售金额合计6．75亿元。以此测算，碳化硅衬底单片价格为5000元。根据中商产业研究院整理的数据，衬底约占碳化硅器件成本的47％，因此，单颗碳化硅器件成本直接破万。海外头部厂商的SBD wafer和MOSFET wafer成本能达到2～3万元。
数据来源：中商产业研究院整理
因此，使用碳化硅，或令特斯拉的单车成本增加了1万元左右，是硅基IGBT的3～5倍。特斯拉此次的潜台词，或许可以看成是向碳化硅产业表示，目前的价格太贵，且有效产能太小。以此倒逼相关企业加速扩产、提效、降价。
碳化硅之外，是永磁电机中的稀土。
新能源汽车成本结构中最重要的三大部分分别是电池、电机和电控系统。目前，电池成本占新能源汽车成本比约40－50％，而电机约占全车成本10％左右。以单车25万元计算，电机成本达2．5万元。中商产业研究院数据显示，永磁同步电机的成本构成中永磁体的占比最大，约44．9％（稀土材料或占3成以上）。使用稀土永磁体的单车成本又增加了一万元。
数据来源：中商产业研究院整理
此外，摆脱稀土资源供应不足，和向稀土企业压价，或许也是此次的目的。
此前，为了降低成本，特斯拉就开始使用无钴电池，如今“减少75％的碳化硅用量”“弃用稀土”听起来是技术突破，但本意或还是控制成本。
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