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上半年汽车行业震荡筑底中,下半年是否会有好时机?|每日快讯

时间:2023-07-03 16:57:10       来源:BusinessCars

评一周车股,察百态车市。

在2023年上半年的最后一个交易日,A股以飘红收官,上证指数当天上涨0.62%,重返3200点关口,上半年累计涨逾3%。总体来看,今年上半年A股呈现先扬后抑的震荡格局。


(资料图片)

年初市场震荡反弹,沪指一度升破3400点,但进入二季度,叠加人民币汇率走弱,市场在存量资金博弈的背景下出现分化,5月份指数明显回调,6月份有所好转,最终沪指再度回到3200点上方。

进一步来看,上半年A股指数呈现分化态势:上证指数相对强势,创业板指数承压。今年上半年,上证指数累计上涨3.65%,深证成指涨幅0.1%,创业板指下跌5.61%。

从基本面看,A股站在现在的位置没有继续大幅下跌的基础。当前仍在震荡筑底中,是布局的好时机。

再来看看过去半年里中国工业整体的恢复情况,5月数据显示,规上工业企业利润同比降幅持续收窄,且连续三个月改善。

规上工业企业利润延续恢复态势,且好于市场预期,但外部环境更趋复杂严峻,国内需求仍显不足,还得继续努力。

在庞大得制造业中,较为突出的是汽车业。行业分析师指出,“受汽车销售较快增长、新能源汽车产销两旺、投资收益增加等因素共同作用,汽车制造业利润增长1.02倍;电气机械行业受光伏设备、锂离子电池等新能源产品带动,利润增长27.3%......”

值得一提的是就汽车相关概念而言,去年被热捧的新能源赛道股开始“偃旗息鼓”,手上如有持汽车行业相关股票的朋友们还是得静观其变,不过面对崭新的7月,大家还是要充满信心。

接着说说备受关注的新能源市场。今年5月,新能源汽车产销分别完成71.3万辆和71.7万辆,环比分别增长11.4%和12.6%,同比分别增长53%和60.2%,市场占有率达到30.1%。

目前锂电池行业的表现并不稳定,以锂电池第一季度装机量为例,前五名分别是宁德时代,市占率为35.06%、比亚迪市占率为16.18%、LG市占率为14.52%、松下市占率为8.95%以及SK市占率为5.34。

但基于今年开年以来电池因原料价格波动问题,导致行业价格剧烈震荡的情况来看,下半年仍承压巨大。

虽然仍是一只独秀,但作为动力电池全球领头羊的宁德时代压力更可想而知,有多少股民每日虎视眈眈着宁德的红绿线,希望出现翻盘。

截止到本周五收盘,宁德时代成交量21.55万手,成交额49.02亿,换手率0.56%,市盈(TTM)25.75,总市值1.01万亿。

除了数据之外,行业其实更为关心作为风向标的企业,在动力电池多元化发展方面宁德时代现今的思考。

6月28日,在2023年夏季达沃斯论坛召开期间,宁德时代首席制造官倪军就表示,宁德时代正与欧洲的一个合作伙伴商谈,讨论在欧洲大陆建立多个电动汽车电池回收站,也在寻找合作伙伴在北美建动力电池回收站。

官倪军表示,宁德时代已是全球最大电动汽车电池回收商,镍、钴和锰的回收率超过99%,锂的回收率也在90%以上。

的确电池回收在动力电池循环利用问题上至关重要。所以随着新能源保有量的增加,动力电池企业不得不认真思考电池下一轮回收利用率问题。

不少行业分析师预测,动力电池的下半场已经开始,而淘汰赛也已经启动。

电池材料创新、结构创新、商业模式创新,目前为止固态电池被认为是液态电池的下一代技术,也是目前行业内讨论和期待值最高的技术之一。

业内预计,到2030年我国固态电池市场空间将达到200亿,较2022年实现30倍增长,其中可以留意的股票是,瑞泰新材(锂离子电池电解液行业的头部企业)、格林美(服务包括电池原料与电池材料、动力电池综合利用)。

但也因为目前固态电池存在着诸多不可抗因素,能否在今年或者是2030年之前看到很大的进步,只能有所期待。

作为目前广泛应用在新能源汽车、手机、平板、航空、药品、玻璃等领域的锂电行业,根据数据统计,2022年全球电池在锂应用领域占比最多达到80%,而在我国电池在锂应用领域占比达到85%。

2022年,我国锂盐产量折合碳酸锂当量约63.1万吨,占全球总产量的73%。2022年底国内碳酸锂产能约60万吨,2022年我国碳酸锂产量约39.50万吨,同比增长32.5%。

同样是2022年的数据,我国碳酸锂产量排名前5家企业市场占有率达到45%,分别为植村锂业集团、天齐锂业、青海盐湖蓝科锂业、盛新锂能集团、江西永兴特钢新能源科技公司。

行业指出,经预测到2025年全球锂电池需求量约为1621GWh,2022-2025年间每年平均增长率为37.3%。

“锂的需求增长主要来源于下游新能源汽车和储能市场的增长。储能市场刚刚起步、需求增速较高,未来固定式储能(配套风电光伏项目)有可能成为比新能源汽车动力电池更大的市场。预计2025年全球锂需求达到180万吨LCE(折合碳酸锂当量),我国锂需求达到115万吨LCE(折合碳酸锂当量)。”

毋庸置疑,即便在原料价格起伏下,反映到二级市场层面,各相关板块指数活跃依旧颇高。

分析师指出,目前锂电池板块整体估值仍处于历史相对低位。东吴证券研报则指出,“目前电动车仍为估值、预期相对低点,而行业需求已开始逐步好转,主流公司Q2至Q3盈利可基本见底,锂电板块酝酿反转,首推盈利确定的电池环节。”

值得一提的是,未来“结构创新”是带动锂电池发展能否取得更大突破等核心,而锂电板块能否再进一步又或是整体板块估值的盈利点在哪里,将是全行业关注的重点。

回到A股方面,展望下半年A股走势,业内人士认为,一方面,市场对负面冲击的反馈相对较为充分,市场估值已处于相对低位水平。另一方面,随着增量政策逐步出台,中国经济可能在下半年得到进一步改善。

原文标题 : 一周股评|上半年震荡筑底中,下半年是否会有好时机?

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